91传媒在线

Navigerat till
Kursplan:

Monte Carlo-metoder för finansiella tillämpningar, 7,5 hp

Engelskt namn: Monte Carlo Methods for Financial Applications
Denna kursplan gäller: 2018-01-15 och tillsvidare
Kurskod: 5MA178
Högskolepoäng: 7.5
Utbildningsnivå: Avancerad nivå
Huvudomr氓den och successiv f枚rdjupning: Matematik: Avancerad niv氓, har endast kurs/er p氓 grundniv氓 som f枚rkunskapskrav
Ber盲kningsteknik: Avancerad niv氓, har endast kurs/er p氓 grundniv氓 som f枚rkunskapskrav
Matematisk statistik: Avancerad niv氓, har endast kurs/er p氓 grundniv氓 som f枚rkunskapskrav
Betygsskala: Med ber枚m godk盲nd, icke utan ber枚m godk盲nd, godk盲nd, v盲l godk盲nd, godk盲nd, underk盲nd
Ansvarig institution: Institutionen för matematik och matematisk statistik
Beslutad av: Teknisk-naturvetenskapliga fakultetsnämnden, 2018-03-16

滨苍苍别丑氓濒濒

Monte Carlo-metoder är ett samlingsnamn för statistiska simuleringsmetoder. Kursen syftar till att via ett praktiskt användande av Monte Carlo-metoder ge en betydande förtrogenhet med att använda Monte Carlo-metoder för prissättning och riskanalys av finansiella derivat. Speciellt behandlas principerna för Monte Carlo-simulering av underliggande ränte- och prisprocesser som ges av stokastiska differentialekvationer, olika tekniker för variansreduktion, kvasi-Monte Carlo, prissättning av europeiska och amerikanska optioner samt beräkning av greker (känsligheter). 

F枚rv盲ntade studieresultat

För godkänd kurs ska studenten kunna

Kunskap och förståelse

  • utförligt förklara principerna för simulering med Monte Carlo-metoder

Färdighet och förmåga

  • självständigt simulera ränte- och prisprocesser och tillämpa Monte Carlo-metoder för att med de simulerade processerna prissätta finansiella derivat
  • kritiskt tillämpa metoderna med kontrollvariabler, antitetiska variabler och stratifierad sampling för att minska variansen vid prissättning av finansiella derivat
  • använda kvasi-Monte Carlo för prissättning av finansiella derivat
  • använda de metoder som behandlas på kursen för att beräkna greker
  • prissätta amerikanska kontrakt, bland annat med hjälp av regressionsmetoden

Värderingsförmåga och förhållningssätt

  • analysera och jämföra de resultat som fås med olika metoder och visa förståelse för när en viss metod är att föredra

Behörighetskrav

För tillträde till kursen krävs 90 hp inkluderande 22,5 hp matematisk analys varav 7,5 hp i  flervariabelanalys och differentialekvationer, samt en grundläggande kurs i matematisk statistik omfattande minst 6 hp eller motsvarande kunskaper. Engelska och svenska för grundläggande behörighet för högskolestudier.

Undervisningens uppl盲gg

Undervisningen består av föreläsningar och laborationshandledning.

Examination

Kunskapsredovisningen sker i form av skriftliga laborationsrapporter och skriftliga delprov vilka ges något av omdömena Underkänd(U), 3 (Godkänd), 4 (Icke utan beröm godkänd) eller 5 (Med beröm godkänd). På hel kurs ges något av betygen Underkänd(U), 3 (Godkänd), 4 (Icke utan beröm godkänd) eller 5 (Med beröm godkänd). För att bli godkänd på hel kurs krävs att samtliga examinerande delar är godkända. Betyget utgör en sammanfattande bedömning av resultaten vid examinationens olika delar, där 70% vikt sätts till omdömet på laborationsrapporterna och 30% till de skriftliga delproven. Betyget sätts först när alla delar är bedömda.

Den som erhållit betyget godkänt på kursen kan ej examineras för högre betyg. För studerande som inte blivit godkänd vid ordinarie provtillfälle anordnas ytterligare provtillfälle. En student som utan godkänt resultat har genomgått två prov för en kurs eller en del av en kurs, har rätt att få en annan examinator utsedd, om inte särskilda skäl talar emot det (HF 6 kap. 22 §). Begäran om ny examinator ställs till prefekten för institutionen för matematik och matematisk statistik. Examination baserad på denna kursplan garanteras under två år efter studentens förstagångsregistrering på kursen.

Tillgodoräknande
Student har rätt att få prövat om tidigare utbildning eller motsvarande kunskaper och färdigheter förvärvade i yrkesverksamhet kan tillgodoräknas för motsvarande utbildning vid Umeå universitet. Ansökan om tillgodoräknande skickas in till Studentcentrum/Examina. Mer information om tillgodoräknande finns på Umeå universitets studentwebb, www.student.91传媒在线, och i högskoleförordningen (6 kap). Ett avslag på ansökan om tillgodoräknande kan överklagas (Högskoleförordningen 12 kap) till Överklagandenämnden för högskolan. Detta gäller såväl om hela som delar av ansökan om tillgodoräknande avslås.
 

脰vriga f枚reskrifter

I en examen får denna kurs ej ingå tillsammans med en annan kurs med likartat innehåll. Vid osäkerhet bör den studerande rådfråga studierektor i matematik och matematisk statistik. Kursen kan ingå i en examen som en kurs i huvudområdet beräkningsteknik. 

Litteratur

Giltig fr氓n: 2018 vecka 3

Glasserman Paul
Monte Carlo methods in financial engineering
New York : Springer : cop. 2004 : 596 s. :
ISBN: 0-387-00451-3 (alk. paper)
Obligatorisk

L盲sanvisning: Finns även som E-bok, ISBN: 9780387216171

Kelly Cónall
Computation and simulation for finance : an introduction with Python
Cham : Springer : [2024] : xvi, 330 pages :
ISBN: 3031605748